2024年五款最高質量的攝像手機 沃倫·巴菲特從不提及這一點，但他是最早揭開成功的股票市場投資祕密的對沖基金經理之一。他於1956年創立了他的對沖基金，初始資本爲10,510美元。當時它們並不被稱爲對沖基金，而被稱爲“合夥企業”。沃倫·巴菲特從超過6%的所有回報中提取了25%。例如，1958年標普500指數回報率爲43.4%。如果沃倫·巴菲特的對沖基金沒有產生任何超額回報（即祕密投資，就像一個隱形指數基金一樣），那麼沃倫·巴菲特將會獲得37.4%超額回報的四分之一。那將是對沖基金“費用”的9.35%。事實上，沃倫·巴菲特在1958年未能擊敗標普500指數，回報率僅爲40.9%，並將其中的8.7%作爲“費用”收入。他的投資者並不介意他在1958年表現不佳，因爲他在1957年大幅擊敗了市場。那一年，巴菲特的對沖基金回報率爲10.4%，而巴菲特僅獲得其中的1.1個百分點作爲“費用”。標普500指數在1957年下跌了10.8%，因此巴菲特的投資者實際上非常高興在1957年擊敗市場20.1個百分點。在1957年到1966年之間，沃倫·巴菲特的對沖基金在扣除沃倫·巴菲特的年費5.5個百分點後，年均回報率爲23.5%。而同一時期，標普500指數的年均複合回報率僅爲9.2%。一個在1957年初投資了10,000美元的投資者在扣除費用之前將其資本變爲103,000美元，扣除費用後爲64,100美元（這意味着沃倫·巴菲特從這位投資者那裏獲得了超過36,000美元的費用）。
正如你所能猜到的，沃倫·巴菲特的第一財富積累策略是在20%到30%的範圍內獲得高回報。我們看到有幾位投資者通過冒着全部積蓄的風險在期權市場中致富。通過每年獲得20%的回報並連續幾年進行復利，你可以變得富有。沃倫·巴菲特至少已經投資和複利了65年。
那麼，沃倫·巴菲特是如何成功獲得高回報並擊敗市場的呢？在我們每月新聞通訊的免費樣本中，我們分析了沃倫·巴菲特在1999年至2017年期間的股票選擇，並確定了沃倫·巴菲特投資組合中表現最好的股票。這基本上是一個生成比沃倫·巴菲特自己取得的回報更好的方法。