2024年五款最高质量的摄像手机 沃伦·巴菲特从不提及这一点，但他是最早揭开成功的股票市场投资秘密的对冲基金经理之一。他于1956年创立了他的对冲基金，初始资本为10,510美元。当时它们并不被称为对冲基金，而被称为“合伙企业”。沃伦·巴菲特从超过6%的所有回报中提取了25%。例如，1958年标普500指数回报率为43.4%。如果沃伦·巴菲特的对冲基金没有产生任何超额回报（即秘密投资，就像一个隐形指数基金一样），那么沃伦·巴菲特将会获得37.4%超额回报的四分之一。那将是对冲基金“费用”的9.35%。事实上，沃伦·巴菲特在1958年未能击败标普500指数，回报率仅为40.9%，并将其中的8.7%作为“费用”收入。他的投资者并不介意他在1958年表现不佳，因为他在1957年大幅击败了市场。那一年，巴菲特的对冲基金回报率为10.4%，而巴菲特仅获得其中的1.1个百分点作为“费用”。标普500指数在1957年下跌了10.8%，因此巴菲特的投资者实际上非常高兴在1957年击败市场20.1个百分点。在1957年到1966年之间，沃伦·巴菲特的对冲基金在扣除沃伦·巴菲特的年费5.5个百分点后，年均回报率为23.5%。而同一时期，标普500指数的年均复合回报率仅为9.2%。一个在1957年初投资了10,000美元的投资者在扣除费用之前将其资本变为103,000美元，扣除费用后为64,100美元（这意味着沃伦·巴菲特从这位投资者那里获得了超过36,000美元的费用）。
正如你所能猜到的，沃伦·巴菲特的第一财富积累策略是在20%到30%的范围内获得高回报。我们看到有几位投资者通过冒着全部积蓄的风险在期权市场中致富。通过每年获得20%的回报并连续几年进行复利，你可以变得富有。沃伦·巴菲特至少已经投资和复利了65年。
那么，沃伦·巴菲特是如何成功获得高回报并击败市场的呢？在我们每月新闻通讯的免费样本中，我们分析了沃伦·巴菲特在1999年至2017年期间的股票选择，并确定了沃伦·巴菲特投资组合中表现最好的股票。这基本上是一个生成比沃伦·巴菲特自己取得的回报更好的方法。